李双建：商业银行经营处在下行周期

　　A股上市银行最近陆续披露2022年年报，虽然面对国内国际错综复杂的经营环境，但商业银行的信贷投放力度仍在加大，支持实体经济恢复，助力高质量发展。

　　接受中国经济时报记者采访的业内人士表示，2023年甚至未来几年，经济金融形势可能不容乐观。银行应聚焦实体经济薄弱环节，可以从消费金融、住房金融、科技创新、乡村振兴等领域发力，优化金融供给结构，在解决政府痛点、社会难点和民生堵点的过程中发现新机遇，开辟新蓝海。

　　央行加大稳健货币政策实施力度，2022年新增贷款21.31万亿元，同比多增1.36万亿元。从工行、建行、中行、农行、交行、邮储银行年报来看，2022年六大行贷款余额96万亿元，行业占比回升至52.59%，同比新增10.84万亿元，在全年新增贷款中占据了半壁江山。2022年新发放企业贷款加权平均利率为4.17%，比上年低34个基点。

　　工农中建四大行资本充足率保持上升态势，其中，工行自2019年以来资本充足率连续10个季度保持上升态势，2022年提升至19%以上，居全球大行前列。邮储银行0.84%的不良率仍优于其余五大行。

　　中国银行业协会和普华永道最新发布的《中国银行家调查报告（2022）》显示，信贷需求减弱跃升为商业银行的主要经营压力。

　　2023年，银行如何应对压力，加快转型呢？

　　中国建设银行研究院副院长宋效军在接受中国经济时报记者采访时表示，2023年甚至未来几年，国内国际汇集了大量不确定性因素，金融供给侧结构性改革难免遇到阻力。银行应聚焦实体经济薄弱环节，优化金融供给结构，发展战略必须立足服务国家经济建设大局，与国家导向保持高度一致。2023年提振居民消费是稳增长、扩内需的重中之重，可从消费金融、住房金融、科技创新、乡村振兴等领域发力，优化金融供给结构，在解决政府痛点、社会难点和民生堵点的过程中发现新机遇，开辟新蓝海。

　　中国银行首席研究员宗良在接受中国经济时报记者采访时表示，受疫情影响，2022年银行信贷需求偏弱，企业投资需求不多，房地产贷款也受到政策制约。但从今年一季度数据来看，出现了新的变化。1月份贷款呈现明显的增速上行，需求开始慢慢上升，部分城市调整了房贷政策，市场的信心和预期在增强，贷款需求在扩张。中国在任何时候都不能缺少制造业，对于企业的大型项目，债券资金和信贷资金之间可以做好衔接和配合，制造业未来有大量的需求。

　　各界对于金融风险仍有担忧。宋效军告诉中国经济时报记者，银行应居安思危，考虑危机模式下的生存逻辑。当前，全球经济金融体系、能源供求格局剧烈调整，生产-消费循环受到阻滞，经济恢复的难度较大。我国六大行虽然保持净利润增长，但基层机构工作仍艰难，不良资产也有暴露。今后要保持战略定力，深化中长期思维。银行经营短期化必须作出改变，战略目标要契合国家治理现代化要求，解决内部职能错位、越位、缺位等现象，解决业务发展中的根本性、全局性、稳定性和长期性问题。

　　普华永道中国北方区金融业主管合伙人朱宇在接受中国经济时报记者采访时表示，虽然当前银行业面临经营压力加大的情况，但银行家对未来五年的整体营业收入与利润仍持乐观态度。商业银行正在谋求新的利润增长点。未来在推进利润增长方面，普遍达成的共识之一是通过提升金融科技水平，引领数字化转型，带动业务增长。加强金融科技的应用，利用信息技术有助于商业银行降低交易成本，提高业务效率，丰富业务场景，拓宽获客渠道。

　　朱宇表示，推进利润增长的另一个着力点是优化负债结构，降低综合负债成本。贷款利率的下行导致银行净息差收窄，未来可依靠业务增量并着眼于提高非息收入。同时，要保持资产质量稳定，保持合理的拨备计提水平，维持利润稳定增长。对于商业银行而言，小微企业客户市场发展潜力仍较大，应大力开拓小微企业客户市场，提升普惠金融质效。在绿色金融和转型金融方面，商业银行可通过探索新的产品和服务，扩大客户群体和收入来源。

　　朱宇认为，银行应增强战略调整的时效性，有助于商业银行在国内外复杂的环境下应对市场变化，同时应提升战略前瞻性，提前谋篇布局，加强银行发展战略的持续性和稳定性。

　　近期，欧美银行的风险事件凸显了在充满挑战和不确定的经济环境下，商业银行加强资产负债、流动性和利率风险管理的重要性，对中国银行业有诸多启示。

　　朱宇表示，未来须关注市场变化对欧美银行在资产负债状况方面的影响以及对我国银行的风险敞口，做好风险预警。我国商业银行应综合考量产品、定价、市场营销、沟通、财务及风险等方面的应对措施，做好不同甚至极端情景下的压力测试，关注自身存款状况、高流动性投资组合，以及资产负债管理和资本管理等方面的关键性指标是否符合合规和监管要求，从客户策略、产品组合和成本维度评估整体盈利能力。银行应将客户增长与公司战略和风险与资本管理联动，进行合理的资本规划和配置。从细微处着手，防范化解潜在风险，夯实基础，才能行稳致远。

上市银行盈利水平稳健 不同银行间分化明显

　　截至4月9日，已有24家A股上市银行披露了2022年年报。专家在接受中国经济时报采访时表示，上市银行盈利水平保持稳健，资产质量持续向好，2023年有望更加注重质的有效提升和量的合理增长。

　　工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行及邮储银行六家大型银行年报显示，2022年归母净利润分别同比增长3.49%、7.45%、5.02%、7.06%、5.22%、11.89%。在股份制银行中，招商银行、平安银行、兴业银行2022年归母净利润分别同比增长15.08%、25.26%、10.52%。部分城商行与农商行实现20%以上的高增长，张家港行、常熟银行、无锡银行2022年归母净利润分别同比增长29.00%、25.39%、26.65%。

　　中国银行研究院研究员杜阳在接受中国经济时报采访时表示，上市银行净利润规模保持稳健增长，增速水平回归常态化。其中，利息收入方面，在加大信贷投放支持实体经济恢复的基础上，上市银行通过“以量补价”保证了收入水平稳步提升。非利息收入方面，受资本市场尤其是债券市场调整的影响，增长面临一定压力。

　　上海国家会计学院上市公司年报研究中心主任叶小杰向中国经济时报表示，上市银行2022年营业收入与利润整体保持稳定，但不同银行间分化明显。在宏观经济形势的影响下，虽然银行业的业绩保持相对稳定，但利润增速同比趋缓。不同银行之间的业绩表现差异较大，有升有降。

　　个别上市银行2022年业绩下滑。郑州银行2022年归母净利润下降24.92%。西安银行预定4月28日披露年报，而其2022年前三季度归母净利润下滑12.37%。

　　展望2023年，杜阳预计，银行业经营业绩将持续向好。受宏观经济加速恢复、盈利模式优化等影响，上市银行营业收入将保持稳健。在“科技+金融”的背景下，银行业将持续推进数字化转型，对经营的部分流程和环节进行科技替代，有效压降运营成本，拉高人均效能。在资产质量稳步向好的前提下，将灵活调整拨备计提力度，释放盈利空间。

　　“预计2023年银行业绩将呈现积极复苏态势，保持一定的增长水平。”叶小杰说，一方面，随着宏观经济的复苏加速，实体企业的融资需求将支撑银行业的业绩表现。房地产等重点行业的风险预期将得到有效缓解，有望呈现平稳发展态势，有利于提升银行的资产质量。另一方面，要关注央行的货币政策。如果息差进一步下降，仍将对银行业绩构成一定的压力。银行业需要布局新赛道，强化核心竞争力，提高非息差收入的比重，进而推进银行自身转型，以更好地适应新时代的要求，为经济高质量发展提供更有力的保障。

　　光大银行金融市场部宏观研究员周茂华在接受中国经济时报采访时表示，银行属于周期性行业，随着国内经济活动稳步恢复，实体融资需求回暖，金融市场情绪转暖，有助于银行营收和净息差改善。由于基数因素，部分中小银行利润增速有所放缓，但宏观经济稳步复苏，企业盈利改善，有利于国内中小银行不断提升经营效率，资产质量和盈利保持稳健。

　　上市银行业绩稳步增长，但面临的挑战因素仍不少。

　　上海财经大学高等研究院“中国宏观经济形势分析与预测”课题组专家、助理研究员李双建在接受中国经济时报采访时称，在当前宏观经济增速放缓、房地产行业低迷以及政策持续引导金融让利实体经济的背景下，商业银行经营处在下行周期。商业银行以信贷投放拉动盈利高增长的模式将难以为继，面临着“存款增长难”“贷款投放难”“盈利增长难”的困境，风险防控压力也加大。

　　“今年以来，中国经济整体向好虽能为银行经营提供适宜环境，但经济复苏体现到银行业存在较多的不确定性、不稳定性因素。”李双建说，房地产市场下行带来的风险和挑战，使得银行逾期贷款回收难度加大，不良率仍可能会进一步上升。地方政府债务风险不断扩散，不利于银行资产质量的提升。LPR下行导致整个市场利率下行，但存款成本并未随之下行，使得银行净息差收窄幅度增加，通过业务增量弥补净息差形成的缺口难度加大。

　　李双建表示，商业银行要在负债端促使成本下降，通过做强交易、做多结算，吸收更多活期或低成本负债；要在资产端进行资产结构的调整和优化，提升行业研究能力，提升收益率相对较高的资产占比；抢抓理财业务高质量发展的机遇，加速布局财富管理业务，让非利息收入在银行营业收入中发挥更大作用；强化数字化发展能力，充分利用金融科技等前沿工具，降低运营和风控成本。

　　周茂华指出，银行业经营环境仍较为复杂，一方面需要防范潜在不良风险滞后暴露，金融市场波动等风险。另一方面，从中长期来看，需要不断完善内部治理，优化资产负债结构，稳健经营，不断提升防范化解风险能力和经营能力。银行业提升抗周期和盈利能力，需要紧紧围绕服务实体经济，不断优化资产负债结构，不断提升服务实体经济能力。